¿Qué es un Fondo de Inversión?

Un fondo de inversión es un tipo de inversión en el que los inversores reúnen su dinero para comprar un portafolio de acciones, bonos u otros instrumentos financieros con el fin de aprovechar la diversificación y la gestión profesional del portafolio a un costo razonable. Los instrumentos financieros en los fondos de gestión activa son seleccionados por un equipo de gestores de inversiones y analistas. Invertir en fondos de inversión permite a quienes invierten una modesta cantidad de dinero beneficiarse de las mismas ventajas de que disfrutan los grandes inversores institucionales.

El "valor del activo neto" (NAV por sus siglas en inglés), o el precio de un fondo, se calcula al final de cada día de negociación dividiendo el valor total de los instrumentos financieros del portafolio entre el número de acciones en circulación del fondo. El NAV cambia cada día en función del valor al cierre de mercado de los instrumentos financieros individuales que posee el fondo.

Ventajas

Los fondos de inversión tienen varias ventajas sobre la tenencia de instrumentos financieros individuales en su portafolio de inversión.

Gestión Profesional

Un fondo de inversión ofrece a los inversores el acceso a profesionales en la administración de inversiones a tiempo completo, que tienen el conocimiento, la experiencia y los recursos para comprar, vender y controlar activamente las inversiones.

Diversificación

Los fondos de inversión le permiten poseer una amplia variedad de instrumentos financieros a un costo mucho menor del que podría hacerlo por su cuenta. Si el valor de una inversión declina, otra inversión en el portafolio puede aumentar. Al poseer acciones en varios tipos de fondos, puede aprovechar las oportunidades en muchas clases de activos en entornos de mercado cambiantes.

Asequibilidad

Los fondos de inversión permiten incluso a los pequeños inversores beneficiarse de una gestión profesional de los activos y de la diversificación con bajos mínimos de inversión. En comparación con la mayoría de los fondos, la compra directa de todos los instrumentos financieros de un fondo de inversión supondría una inversión mayor e incurrir en costos más elevados.

Liquidez y conveniencia

La mayoría de los fondos de inversión permiten a los inversores comprar y vender acciones en cualquier día hábil. Muchos fondos le permiten establecer un programa de compras regulares y automáticas para ayudarlo a constituir un fondo de ahorro. También permiten reinvertir automáticamente intereses, dividendos y ganancias de capital para comprar aún más acciones.

Consideraciones fiscales

Los fondos de inversión están obligados a distribuir periódicamente sus dividendos, intereses y ganancias de capital, en su caso, a sus inversionistas. Esto suele hacerse en forma mensual, trimestral o anual. Al igual que las acciones y los bonos individuales, estas distribuciones están sujetas a impuestos. Los ingresos por dividendos e intereses suelen tributar la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. Las distribuciones de las ganancias de capital procedentes de la venta de instrumentos financieros por parte del fondo pueden tributar como ingresos ordinarios o como ganancias de capital a largo plazo, dependiendo del tiempo que los instrumentos hayan estado en manos del fondo.

Los inversores también pueden estar sujetos al impuesto sobre la renta ordinaria o al impuesto sobre las ganancias de capital al vender las acciones del fondo, en función del tiempo que hayan mantenido dichas acciones. Las distribuciones de dividendos de los fondos de inversión que invierten en bonos municipales suelen estar exentas del impuesto sobre la renta federal y, en algunos casos, también del impuesto sobre la renta estatal, dependiendo del fondo. Las distribuciones de las ganancias de capital suelen estar sujetas a impuestos. Los impuestos sobre los fondos de inversión mantenidos en una cuenta individual de jubilación u otra cuenta con ventajas fiscales suelen diferirse hasta que el titular comienza a retirar dinero de la cuenta.

Comisiones y gastos

Los fondos de inversión cobran comisiones para cubrir sus gastos, que incluyen la gestión profesional, los costos de transacción para la compra y la venta de instrumentos financieros, la contabilidad del fondo, los gastos legales y otros gastos operativos generales. Los inversionistas pueden incurrir en un cargo por ventas cuando compran acciones del fondo. Alternativamente, se les puede cobrar una comisión de reembolso si venden sus acciones antes de mantenerlas durante un periodo de tiempo establecido.

El ratio de gastos de cada fondo indica el porcentaje anual que cobra el fondo para cubrir sus gastos. Las comisiones y gastos restarán rentabilidad al fondo.

¿Por qué elegir a los fondos de inversión de Franklin Templeton?

Aunque muchas compañías ofrecen fondos de inversión, muy pocas pueden rivalizar con los más de 70 años de experiencia de Franklin Templeton. Durante ese tiempo, hemos atravesado todo tipo de mercados, al alza, a la baja y todo lo que hay de por medio. Siempre nos estamos preparando para lo que pueda suceder a continuación. Esta profunda experiencia, combinada con nuestra fortaleza como uno de los gestores más grandes de activos del mundo, ha hecho que Franklin Templeton se gane la confianza de inversores de todo el mundo.

Compromiso con la gestión activa

Aunque creemos que la inversión pasiva puede tener un papel en los portafolios de los inversores, nuestra creencia en el valor de la gestión activa ha sido siempre fundamental en nuestro enfoque de inversión. La gestión activa de activos ofrece la posibilidad de obtener mejores resultados y diversificar el riesgo con respecto al mercado en general.

Décadas de experiencia especializada

Cada uno de nuestros experimentados equipos de inversión aporta su propio estilo y perspectiva, construyendo portafolios basados en metodologías propias. Nuestra estructura de gestión múltiple reúne equipos de inversión especializados con diferentes estilos para ofrecer a los clientes una amplia gama de capacidades de inversión.

Plataforma integrada global

Para que los clientes de todo el mundo tengan acceso a nuestros mejores productos e ideas, nuestros equipos de inversión cuentan con el apoyo de una plataforma global que incluye un cumplimiento riguroso y una gestión activa del riesgo. El respaldo permanente de nuestra plataforma de inversión global permite a nuestros equipos de inversión centrarse en la investigación y la gestión de los portafolios.

Tipos de Fondos de Inversión

Hay una variedad amplia de Fondos de Inversión diseñados para alcanzar diferentes metas del inversor. La mayoría de ellos se encuentran en cuatro categorías:

Fondos de accionesLos fondos de acciones invierten principalmente en acciones ordinarias. Estos fondos pueden tener un estilo de inversión específico, como invertir en instrumentos de valor o de crecimiento, o pueden centrarse en determinados sectores del mercado, como los servicios financieros, la tecnología, los metales preciosos o los servicios públicos.
Fondos de deudaLos fondos de deuda invierten principalmente en bonos u otros títulos de deuda, ofreciendo la posibilidad de generar ingresos y preservar el capital. Franklin Templeton ofrece distintos tipos de fondos generadores de ingresos, cada uno con sus propias características y nivel de riesgo, incluidos bonos del Estado, gubernamentales, bonos corporativos, bonos municipales, activos titulizados, préstamos bancarios y divisas.
Fondos Multi-activosLos fondos multiactivos proporcionan exposición a un amplio número de clases de activos en un portafolio único, ofreciendo un nivel de diversificación típicamente asociado a la inversión institucional. Esta diversidad permite a los gestores de portafolio hacer cambios en la exposición al riesgo aprovechando las oportunidades a corto plazo o gestionando los riesgos a corto plazo, especialmente en mercados volátiles. Estos fondos pueden invertir en una serie de estrategias tradicionales de acciones y de deuda, fondos de seguimiento de índices, derivados financieros e inversiones alternativas, como fondos de inversión inmobiliaria (REITs por sus siglas en inglés) y de productos básicos.
Fondos de Inversiones AlternativasLos fondos de inversiones alternativas suelen invertir en una variedad de estrategias y clases de activos para ofrecer perfiles de riesgo y rentabilidad que tengan menores correlaciones con las clases de activos tradicionales con el fin de reducir la volatilidad y mejorar la rentabilidad. Estos fondos pueden invertir en activos como bienes raíces, capital y deuda privados, proyectos de infraestructura y en derivados.

Todas las inversiones están sujetas a riesgos. El valor de las inversiones puede declinar al igual que aumentar, y los inversores podrían no recuperar el importe invertido.