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El objetivo de inversión de este Fondo es preservar el capital y obtener ingresos corrientes superiores a los de los bonos del Tesoro de EE. UU. invirtiendo en un portafolio diversificado compuesto por instrumentos de money market de corto plazo con grado de inversión y otros instrumentos de renta fija.

Ventajas competitivas de la gestión activa de corto plazo

 

Preservación del capital

Atención constante al crédito y a la relación riesgo/rentabilidad.

  • Sólida plataforma de investigación y análisis
  • Robusta selección de instrumentos financieros
  • Gestión activa de la curva de rendimientos y la previsión de las tasas de interés

Fundamentos de la investigación

Decisiones de inversión basadas en el análisis de los fundamentos.

  • Investigación basada en la especialización por sector
  • Todo el espectro de vencimientos y calidades
  • Conocimiento profundo de la dinámica y potencial del sector oportunidades de diversificación.

Disciplina en la inversión

La construcción de portafolios definidos mejora la gestión del riesgo.

  • Clave para reducir la volatilidad y proporcionar liquidez
  • Limitación de las exposiciones generales
  • Invertir pensando en la liquidez
  • Aprovechar las pruebas semanales de estrés del riesgo

El FTGF Franklin Ultra Short Duration Income Fund se centra en fuentes de ingresos de baja volatilidad

La flexibilidad del fondo para invertir en una gama más amplia de sectores puede dar lugar a un mayor potencial de ingresos. Dado que el fondo no es un fondo de money market ni está sujeto a la Norma 2a-7, puede buscar una gama de oportunidades de ingresos que no están disponibles para los vehículos tradicionales de money market. Por supuesto, esa gama más amplia de sectores conlleva un mayor número de riesgos, pero el fondo se gestiona siempre de forma coherente con sus objetivos de preservación del capital y mantenimiento de la liquidez.

El fondo no invierte en bonos de alto rendimiento, monedas extranjeras u otros segmentos de mayor riesgo dentro de los mercados de renta fija.

Sectores disponibles para
inversión

Fondos de money market
de primera categoría

FTGF Franklin
Ultra Short
Duration
Income
Fund

Yankee Eurodollar
Certificados de depósito, obligaciones negociables, depósitos a plazo
Obligaciones comerciales con garantía de activos
Acuerdos de recompra (Repos)
Aceptaciones bancarias
Deuda del gobierno de EE. UU.
Instrumentos con garantía de activos (ABS)  
Corporativos con grado de inversión  
Instrumentos con garantía hipotecaria (MBS)  
Instrumentos con garantía hipotecaria
comercial (CMBS)
 
Deuda soberana  
Derivados  
Colocaciones privadas y Norma 144A  

 

El fondo puede invertir en más sectores de renta fija que los fondos de money market y, en consecuencia, estará expuesto a un mayor número de riesgos. Los inversores deben conocer las diferencias entre el FTGF Franklin Ultra Short Duration Income Fund y un fondo de money market antes de invertir: Ambos fondos buscan preservar el capital y mantener la liquidez. Los fondos de money market suelen centrarse en la estabilidad del principal, mientras que FTGF Franklin Ultra Short Duration Income Fund busca un equilibrio entre estabilidad e ingresos, lo que puede dar lugar a una mayor volatilidad. Los fondos de money market tratan de mantener un valor neto de activos (NAV por sus siglas en inglés) de USD $1,00 por acción; el NAV de este fondo fluctuará para reflejar el valor de mercado del portafolio. Las comisiones y gastos del fondo difieren de las de los fondos de money market; consulte el prospecto para más detalles. Ni los fondos de money market ni este fondo están asegurados o garantizados por la FDIC o cualquier otra agencia gubernamental, y los inversores pueden perder dinero en cada uno de ellos. Vencimiento superior a 13 meses.
El prospecto se puede encontrar en el enlace: Prospectus.

Desempeño anualizado (acciones A) al 31 de marzo de 2025

Cartera: FTGF Franklin Ultra Short Duration Income Fund A
Índice de Referencia: ICE BofA U.S. Treasury Bill Index
Los rendimientos pasados no predicen los rendimientos futuros

Los rendimientos por períodos menores a un año no están anualizados. La información es histórica. El desempeño pasado no es garantía de resultados futuros. Los retornos más recientes pueden ser superiores o inferiores a los indicados. El retorno de la inversión y el valor del principal fluctuarán con las condiciones de mercado, y los inversores pueden tener una ganancia o una pérdida cuando vendan sus acciones. La rentabilidad supone la reinversión de las distribuciones y refleja los gastos de explotación del fondo, como las comisiones de gestión, pero no tiene en cuenta los impuestos. Los rendimientos del fondo pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las variaciones de los tipos de cambio. Los gastos son las comisiones que el fondo cobra a los inversores para cubrir los costos de funcionamiento del fondo. También se incurrirá en costos adicionales, incluidas las comisiones de transacción. Estos costos son pagados por el Fondo, lo que repercutirá en el retorno global del Fondo. Los gastos del fondo se efectuarán en varias monedas, lo que significa que los pagos pueden aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio

Los índices no son gestionados y se utilizan como medida amplia del comportamiento del mercado. No se puede invertir directamente en un índice.
Fuente: Putnam Investments.

Un portafolio basado en instrumentos de corto plazo de alta calidad al 31 de marzo de 2025


El portafolio se compone de instrumentos de alta calidad con grado de inversión. La duración efectiva del portafolio generalmente no excederá de un año, y su vencimiento medio generalmente se limitará a tres años y medio.

CALIDAD DEL PORTAFOLIO (%)
A-1+ 0,04
A-1 1,66
A-2 14,97
A-3 0,77
AAA 3,40
AA 18,56
A 42,21
BBB 15,58
Efectivo neto 2,82
COMPOSICIÓN DEL PORTAFOLIO (%)
Bonos corporativos con grado de inversión 77,05
Obligaciones negociables 16,49
Efectivo neto 2,82
Instrumentos hipotecarios residenciales - No agencias (MBS) 1,73
Certificados de depósito 0,95
Bonos del Tesoro/Agencias 0,64
Instrumentos con garantía de activos (ABS) 0,32

 

Número de instrumentos 461
Vencimiento efectivo promedio (años) 1,20
Duración efectiva promedio (años) 0,49

 

Materiales Clave

 

FTGF Franklin Ultra Short Duration Income Fund - Factsheet

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