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¿Qué son los ETFs Smart Beta?

Los ETFs smart beta son una de las opciones de inversión de más rápido crecimiento que está disponible para los inversionistas. Aunque el concepto puede parecer complicado, vea este video para una explicación simple de cómo funcionan y para qué están diseñados.

Smart beta se refiere a una metodología de construcción de índices que busca obtener mejores rendimientos ajustados con riesgo que los índices de referencia de mercado tradicionales ponderados por capitalización de mercado. No hay garantía alguna de que una estrategia cualquiera logre su objetivo. Los ETFs Franklin LibertyQ no son inversiones sin riesgos, y los inversionistas pueden perder dinero. Para mayores detalles sobre los riesgos, sírvase consultar el prospecto.

Smart Beta...

... es un índice que ha sido diseñado para lograr un resultado específico.

... es una forma evolucionada de crear un índice, utilizando reglas para compañías que demuestran "factores" específicos, o impulsores del rendimiento, con el fin de lograr un objetivo específico.

...se enfoca en una variedad de factores, los combina de una manera estratégica, lo que puede conducir a retornos más sólidos con menos riesgo a través del tiempo.

Entendiendo la metodología de factores de LibertyQ

Chandra Seethamraju, Ph.D., Vice Presidente, Director de Systematic Modeling, Franklin Templeton Solutions, analiza la metodología que sustenta a los ETFs smart beta de multi-factor, incluyendo la racionalidad de la definición de los factores de personalización de LibertyQ y sus ponderaciones.

Smart beta se refiere a una metodología de construcción de índices que busca obtener mejores rendimientos ajustados con riesgo que los índices de referencia de mercado tradicionales ponderados por capitalización de mercado. No hay garantía alguna de que una estrategia cualquiera logre su objetivo. Los ETFs Franklin LibertyQ no son inversiones sin riesgos, y los inversionistas pueden perder dinero. Para mayores detalles sobre los riesgos, sírvase consultar el prospecto.

Definiciones de los factores de personalización de LibertyQ

Si bien muchas estrategias utilizan los mismos cuatro factores, muchas emplean enfoques estándar, y ampliamente aceptados para medir las exposiciones a estos factores. Buscamos desarrollar medidas factoriales personalizadas que creemos que podrían proporcionar una evaluación más completa de la exposición de una acción a cada factor.

¿Qué son las ponderaciones de factores de personalización de LibertyQ?

Nuestra ponderación multi-factor LibertyQ es 50% calidad, 30% valor, 10% momento y 10% baja volatilidad. Basándonos en nuestro análisis, enfatizamos los factores de calidad y de valor dado que, filosóficamente, ambos representan el modo en que Franklin Templeton enfoca su selección activa de acciones.

¿En qué difiere LibertyQ de otros ETFs smart beta?

La metodología de LibertyQ se diferencia por el modo en que definimos los factores y cómo combinamos o ponderamos los factores.

¿Qué factores utilizan los ETFs smart beta de LibertyQ?

Nuestros análisis nos llevaron a utilizar cuatro factores bien conocidos en nuestros ETFs smart beta: calidad, valor, momento y baja volatilidad.

¿Para qué están diseñados los ETFs smart beta de LibertyQ?

Los resultados de nuestra investigación sobre smart beta nos han llevado a creer que nuestras robustas definiciones de factores y las ponderaciones de factores personalizadas pueden ayudar a mejorar los rendimientos ajustados por riesgo a largo plazo.