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PALESTRANTES

David Zahn, CFA, FRM

Chefe de Renda Fixa Europeia, Gerente de Carteiras

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No relatório do ano passado, destacamos nossa visão de que a transparência é o alicerce para o financiamento sustentável, e esperamos aproveitar essa visão este ano, continuando a compartilhar insights de engajamento sobre alguns dos mesmos temas, além de novas áreas de regulamentação e interesse do mercado.

O nível de engajamento que recebemos de nossas empresas investidas tem sido bastante positivo, e nossa visão em torno disso é que há um reconhecimento crescente do valor de ser um participante do mercado "engajado" e dos insights que esses engajamentos nos proporcionaram.

Este ano, continuamos com nosso foco de quatro anos na transição energética - desta vez através da lente da importante ferramenta "Metas baseadas em ciência" - e conseguimos informações importantes sobre como essas ferramentas de definição de metas estão sendo vistas e usadas pelos mercados. O engajamento foi um ponto crucial da nossa estratégia de biodiversidade, e tivemos a oportunidade de discutir a proteção dos ecossistemas de financiamento com emissores soberanos e corporativos. Também passamos um bom tempo tentando entender como nossas empresas investidas estavam respondendo ou planejando responder à Diretiva de Transparência Salarial da UE que entra em vigor em 2024. Convido você a explorar esses e outros temas no relatório.

No ano de 2023, usamos ferramentas de engajamento muito mais eficientes do que nunca, o que nos permitiu alcançar bem mais de meio milhão de empresas de nosso portfólio e soberanos em uma variedade de tópicos.

No nosso mais recente relatório de engajamento, analisamos os seguintes temas:

  1. Transição energética
  2. Biodiversidade
  3. Coesão social
  4. Relatórios transparentes

Nossos compromissos ao longo de 2023 foram liderados por nosso objetivo de entender melhor os interesses, ambições e riscos de todos os participantes do mercado, além da crença de que a comunicação transparente é fundamental diante da crescente complexidade desse setor. É através desses compromissos que estamos nos comprometendo com o desenvolvimento de um ecossistema financeiro sustentável que ofereça resultados sólidos para todos os envolvidos.

QUAIS SÃO OS RISCOS?

Todos os investimentos envolvem riscos, incluindo possível perda do capital.

Títulos de renda fixa envolvem riscos de taxas de juros, crédito, inflação e investimento, além de possível perda de principal. Com o aumento das taxas de juros, o valor dos títulos de renda fixa cai.

Os títulos verdes não podem gerar benefícios ambientais diretos, e o emissor não pode usar os recursos conforme pretendido ou se apropriar de projetos novos ou adicionais.

As estratégias de questões ambientais, sociais e de governança (ESG) dos gestores podem limitar os tipos e o número de investimentos disponíveis e, como resultado, podem abrir mão de oportunidades de mercado favoráveis ou ter um desempenho inferior às estratégias que não estão sujeitas a tais critérios. Não há garantia de que as diretrizes de ESG da estratégia terão sucesso ou resultarão em melhor desempenho.

Quaisquer empresas e/ou estudos de caso citados neste documento são utilizados apenas para fins ilustrativos; qualquer investimento pode ou não ser atualmente mantido por qualquer portfólio assessorado pela Franklin Templeton. As informações fornecidas não são uma recomendação nem uma orientação de investimento individual para um determinado título, estratégia ou produto de investimento, não sendo uma indicação da intenção de investimento de qualquer carteira gerenciada pela Franklin Templeton.

INFORMAÇÕES LEGAIS IMPORTANTES

Este material é para fins informativos e de interesse geral, não devendo ser considerado como uma consultoria em investimentos, uma recomendação ou uma oferta para comprar, vender ou manter qualquer ativo ou para adotar qualquer estratégia de investimento.

As opiniões expressas são do gerente de investimentos, sendo os comentários, opiniões e análises apresentados na data de publicação e podendo ser alterados sem aviso prévio. As premissas subjacentes e estas opiniões estão sujeitas a alterações com base no mercado e em outras condições, podendo diferir de outros gerentes de carteira ou da empresa como um todo. As informações fornecidas neste material não têm como objetivo ser uma análise completa de todos os fatos importantes em relação a qualquer país, região ou mercado. Não há garantia de que qualquer previsão, projeção ou previsão na economia, mercado de ações, mercado de títulos ou tendências econômicas dos mercados serão realizadas. O valor dos investimentos e a receita deles podem diminuir ou aumentar, sendo possível que você não recupere o montante total que investiu. O desempenho anterior não é necessariamente indicativo nem garantia de desempenho futuro. Todos os investimentos incluem riscos, inclusive a possível perda do principal.

Qualquer pesquisa e análise contida neste material foi adquirida pela Franklin Templeton para seus próprios fins e pode ser aplicada a esse respeito e, como tal, é fornecida a você acidentalmente. Dados de fontes de terceiros podem ter sido utilizados na preparação deste material, sendo que a Franklin Templeton ("FT") não verificou, validou ou auditou tais dados de modo independente. Embora as informações tenham sido obtidas de fontes que a Franklin Templeton acredita serem confiáveis, nenhuma garantia pode ser dada quanto à sua exatidão, sendo que tais informações podem estar incompletas ou resumidas e sujeitas a alterações a qualquer momento sem aviso prévio. A FT não se responsabiliza por qualquer perda decorrente do uso destas informações, sendo que a confiança em comentários, opiniões e análises do material fica a critério exclusivo do usuário.

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