O que é um fundo mútuo?

Um fundo mútuo é um tipo de investimento no qual os investidores juntam seu dinheiro para comprar uma carteira de ações, títulos ou outros valores mobiliários a fim de aproveitar a diversificação e o gerenciamento profissional da carteira a um custo razoável. Os títulos em fundos gerenciados ativamente são selecionados por uma equipe de gerentes de investimento e analistas de pesquisa. O investimento em fundos mútuos permite que aqueles que investem uma quantia modesta de dinheiro se beneficiem das mesmas vantagens desfrutadas pelos grandes investidores institucionais.

O “valor patrimonial líquido” (NAV), ou preço de um fundo, é calculado ao final de cada dia de negociação, dividindo o valor total dos títulos da carteira pelo número de ações em circulação do fundo. O NAV muda todos os dias com base no valor de fechamento do mercado dos títulos individuais detidos pelo fundo.

Competitivas

Os fundos mútuos têm várias vantagens em relação à manutenção de títulos individuais em sua carteira de investimentos.

Gestão profissional

Os fundos mútuos oferecem aos investidores acesso a gestores de recursos profissionais em tempo integral, com especialização, experiência e recursos para comprar, vender e monitorar ativamente os investimentos.

Diversificação

Os fundos mútuos permitem que você detenha uma grande variedade de títulos a um custo muito mais baixo do que se você fosse um investidor individual. Se um investimento diminuir em valor, outro investimento no portfólio poderá aumentar. Ao deter ações de vários tipos de fundos, você pode aproveitar as oportunidades em muitas classes de ativos em ambientes de mercado em constante mudança.

Acessibilidade

Os fundos mútuos permitem que até mesmo os pequenos investidores tirem proveito da gestão profissional de ativos e da diversificação com mínimos de investimento. Em comparação com a maioria dos fundos, seria necessário um investimento maior e incorrer em custos maiores para comprar diretamente todos os títulos individuais detidos por um único fundo mútuo.

Liquidez e conveniência

A maioria dos fundos mútuos permite que os investidores comprem e vendam ações em qualquer dia útil. Muitos fundos permitem que você estabeleça um programa de compra regular e automático para ajudar você a construir um pecúlio. Eles também permitem que você reinvista automaticamente juros, dividendos e ganhos de capital para comprar ainda mais ações.

Considerações fiscais

Os fundos mútuos são obrigados a distribuir periodicamente seus dividendos, juros e ganhos de capital, se houver, a seus investidores. Geralmente isso é feito mensal, trimestral ou anualmente. Assim como ações e títulos individuais, essas distribuições estão sujeitas à tributação. A renda de dividendos e juros é geralmente tributada de acordo com sua alíquota normal de imposto de renda. As distribuições de ganhos de capital provenientes da venda de títulos pelo fundo podem ser tributadas como renda ordinária ou como ganho de capital de longo prazo, dependendo do tempo em que os títulos foram mantidos pelo fundo.

Os investidores também podem estar sujeitos ao imposto de renda ordinário ou a impostos sobre ganhos de capital ao vender ações do fundo, com base no tempo em que as ações foram mantidas. As distribuições de dividendos de fundos mútuos que investem em títulos municipais geralmente são isentas de imposto de renda federal e, em alguns casos, também de imposto de renda estadual, dependendo do fundo. As distribuições de ganhos de capital geralmente são tributáveis. Os impostos sobre fundos mútuos mantidos em uma conta de aposentadoria individual ou outra conta com vantagens fiscais são geralmente diferidos até que o titular comece a sacar o dinheiro da conta.

Taxas e despesas

Os fundos mútuos cobram taxas para cobrir suas despesas, que incluem administração profissional, custos de transação para compra e venda de títulos, contabilidade do fundo, despesas jurídicas e outras despesas operacionais gerais. Os investidores podem incorrer em uma taxa de venda quando compram cotas do fundo. Também poderá ser cobrada uma taxa de resgate se eles venderem suas ações antes de mantê-las por determinado período de tempo.

O índice de despesas de cada fundo indica a porcentagem anual cobrada pelo fundo para cobrir suas despesas. As taxas e despesas diminuirão os retornos do fundo.

Os fundos mútuos têm várias vantagens em relação à manutenção de títulos individuais em sua carteira de investimentos.

Gestão profissional

Diversificação

Acessibilidade

Liquidez e conveniência

Tipos de fundos mútuos

A Franklin Templeton oferece uma ampla seleção de fundos mútuos projetados para cumprir diferentes objetivos dos investidores. A maioria se enquadra em uma das quatro categorias:

Fundos de açõesOs fundos de ações investem principalmente em ações ordinárias. Esses fundos podem ter um estilo de investimento específico, como investir em ações de valor ou de crescimento, ou podem se concentrar em determinados setores do mercado, como serviços financeiros, tecnologia, metais preciosos ou serviços públicos.
Fundos de renda fixaOs fundos de renda fixa investem principalmente em títulos ou outros títulos de dívida, oferecendo o potencial de geração de renda e preservação de capital. A Franklin Templeton oferece vários tipos de fundos geradores de renda, cada um com suas próprias características e nível de risco, incluindo títulos públicos, títulos corporativos, títulos municipais, ativos securitizados, empréstimos bancários e moedas.
Fundos multimercadoOs fundos multimercado oferecem exposição a um grande número de classes de ativos em uma única carteira, oferecendo um nível de diversificação normalmente associado ao investimento institucional. Essa diversidade permite que os gerentes de portfólio alterem as exposições ao risco aproveitando as oportunidades de curto prazo ou gerenciando os riscos de curto prazo, principalmente em mercados voláteis. Esses fundos podem investir em várias estratégias tradicionais de ações e renda fixa, fundos de acompanhamento de índices, derivativos financeiros e investimentos alternativos, como fundos de investimento imobiliário (REITs) e commodities.
Fundos alternativosEm geral, os fundos alternativos investem em uma variedade de estratégias e classes de ativos para oferecer perfis de risco e retorno com correlações mais baixas com as classes de ativos tradicionais, a fim de reduzir a volatilidade e melhorar os retornos. Esses fundos podem investir em ativos como imóveis, private equity e dívida, projetos de infraestrutura e derivativos.

Todos os investimentos estão sujeitos a riscos. A direção dos valores das cotas do fundo e do rendimento é incerta, e os investidores podem não recuperar todo o valor investido.